日韓貿易戰(zhàn)理還亂 全球供應鏈出貨也剪不斷
日韓因自身的歷史恩怨問題，打起了東北亞貿易戰(zhàn)。日本宣布加強半導體等三項關鍵材料的審查并擴大范圍，韓方也立即聲討日本并采取各種反制。大貿易戰(zhàn)之外還有小貿易戰(zhàn)，似乎宣告全世界又進入了經濟板塊與供應鏈劇烈調整的年代。
?
日韓因自身的歷史恩怨問題，打起了東北亞貿易戰(zhàn)。日本宣布加強半導體等三項關鍵材料的審查并擴大范圍，韓方也立即聲討日本并采取各種反制。大貿易戰(zhàn)之外還有小貿易戰(zhàn)，似乎宣告全世界又進入了經濟板塊與供應鏈劇烈調整的年代。
從短期來看，日韓貿易戰(zhàn)、東芝存儲器(TMC)停電停工、多家大廠宣布減產等因素，導致DRAM與NAND Flash的現(xiàn)貨價格在第3季上揚，至于批發(fā)價格，據日經新聞(Nikkei)報導，DRAM的DDR4型4Gbit在7月止跌，維持在2.5美元前后與上月同水平，NAND Flash的TLC型128Gbit產品7月反轉上揚比6月漲3%達1.95美元左右。從2018年下跌至今的存儲器價格終于有了回穩(wěn)跡象，但距離供應鏈斷貨還差得遠。
?
?
?
不過三星電子(Samsung Electronics)原本正以極紫外光(EUV)微影技術研發(fā)DRAM的先進制程，很可能因EUV光阻劑出口審查趨于嚴格、取得的數量受限，被迫暫?；蜓雍?，因為EUV光阻劑或許必須優(yōu)先供應目前最先進的EUV 7奈米制程的產線。另外，SK海力士(SK Hynix)一樣正在研發(fā)EUV微影技術的DRAM先進制程，也可能被出口審查緊縮給打亂。但這些都不會影響到存儲器的供應。
?
?
?
日本政府從7月初加強半導體等三項材料的輸韓審查之后，從包裹式的優(yōu)惠審查改為逐件審查，至8月底已通過2件光阻劑、1件氟化氫的申請。據日經新聞報導，日廠JSR出口給三星的EUV光阻劑，其中1件已于8月21日運抵韓國。由于逐件審查的標準時程為90天，不到2個月就已批準了3件，令不少人感到意外，不過這也符合日本政府從7月初就反覆強調的，日方只是對輸韓的一部分物資加強審查，并非禁運。
?
?
?
另外，日本政府于8月初宣布從8月28日起，進一步把韓國剔出安全保障友好國白名單(后來改稱Group A名單)，加強輸韓物資審查的范圍，從半導體等三項材料，可能擴大到工具機、碳纖維等戰(zhàn)略物資。韓國政府也很快采取相應措施，把日本剔除出出口審查優(yōu)惠的名單。
?
?
?
不過，韓國政府也特別聲明，DRAM與NAND Flash等存儲器，并不在加強審查的范圍。也就是說不管日韓貿易戰(zhàn)怎么打，韓廠的存儲器出貨依然不受影響。
?
?
?
日方如何審查氟化氫 可看出貿易戰(zhàn)是否激化
?
?
?
然而，日本政府接下來，是否會持續(xù)批準雜質在一兆分之一以下的超高純度氟化氫出口韓國，則是接下來的關注重點。因為超高純度氟化氫，是DRAM、NAND Flash、微處理器等半導體產品的制造都必須使用，比EUV光阻劑牽涉的范圍更廣。
?
?
?
依照日本政府反覆的聲明，現(xiàn)行的措施并非禁運，而是加強審查，而且日方已經核可2件光阻劑、1件氟化氫輸韓的情況來看，各種被列入加強審查的其他戰(zhàn)略物資，可能花費更多的手續(xù)與時間之后，仍能輸入韓國。日方并非直接斷貨(禁運)，讓韓廠無法生產，而是讓韓廠略為受損，并受到加強審查的牽制，以便在下一個階段與韓方的談判或者對立中，取得有利位置。
?
?
?
對全球存儲器市場來說，突然拿不到貨的危機并不大。即使韓廠的全球市占很高，三星與SK海力士合計，DRAM占70%以上，NAND Flash占40%左右，但不像日本材料廠一樣擁有獨家技術。時間一旦拖長，他國廠商就有充分余裕拿出替代方案。
?
?
?
美光(Micron)正在日本、臺灣、新加坡擴充產線，東芝存儲器正聯(lián)手威騰電子(WD)在日本巖手縣新建的廠房將于今秋完工，以因應即將于2020年回復的存儲器需求，臺灣DRAM廠全球市占合計雖僅3~4%但仍保有供應能力且正期待轉單效應持續(xù)發(fā)酵，中國長鑫存儲的DRAM、長江存儲的NAND據稱也正準備2019年底投產。在最先進制程上，美光在DRAM 1z奈米制程略為落后三星但也即將投產，東芝存儲器的NAND則與韓廠差距不大，因此大部分存儲器的產能，就算因日韓情勢惡化而出現(xiàn)缺口，順利補上的機率仍然很高。
?
?
?
而晶圓代工，原本就是臺廠強項，若韓廠生產受阻，將會很樂于補上缺口。CMOS影像傳感器(CIS)方面，日本Sony全球市占超過50%，而韓廠合計未達25%，斷貨威脅不大。
?
?
?
至于OLED面板，IHS Markit指出，OLED面板材料氟聚酰亞胺雖已經在加強審查的名單內，但只有氟含量超過10%的氟聚酰亞胺才是日本政府此次規(guī)范的對象，OLED面板使用的產品，氟含量在10%以下，因此目前并未受到影響。
?
?
?
韓方尋求替代方案可能損害部分日廠 但需很長時間
?
?
?
韓國政府8月5日宣布，將在未來的7年間投入7.8兆韓元(約64億美元)，將半導體、顯示器面板、汽車、電機與電子、機械與金屬、基礎化學等六大領域中，長期依賴日本的100項原材料、零組件、機械等，指定為戰(zhàn)略物資。
?
?
?
其中，這次貿易戰(zhàn)最先被日方限制的超高純度氟化氫、光阻劑、氟化聚酰亞胺等20個項目，努力在1年內穩(wěn)定供應，對其余80個品類則是5年內穩(wěn)定供應。穩(wěn)定供應的方法則以國產化、從其他國家尋找替代品，兩者并行。
?
?
?
韓國政府扶植原材料、零組件、機械產業(yè)，或尋找日廠之外的替代廠商，使不少日媒評論擔心，上述產業(yè)中長期占有優(yōu)勢的日廠，可能因韓廠客戶取得國產品或替代品，就此失去長期的大客戶。
?
?
?
然而在材料領域，雖然韓國媒體不斷報導半導體材料已可在2020年研發(fā)出替代品，例如8月就接連報導，韓國業(yè)者Soulbrain、SK Materials2020年可量產超純度氟化氫，可隆工業(yè)(Kolon Industries)目標10月?lián)屜燃趧?，SKC則目標2020年內投產，但實際上，如果能1~5年內就完成替代產品，那么更早以前就應該已經完成，而不必等到現(xiàn)在。
?
?
?
韓國砸錢替代日本材料與設備廠 難度高且有排擠效應
?
?
?
韓國政府發(fā)展零組件、材料的計劃，由來已久。日本電子裝置產業(yè)新聞報導，從1999年起，以汽車、電子、機械三個產業(yè)為中心，韓國政府就提出零組件發(fā)展計劃，2000年制定零組件與材料產業(yè)發(fā)展特別法，特別法中以3~5年為單位，設立中長期發(fā)展規(guī)劃，并規(guī)定每年度的施行計劃及追蹤執(zhí)行成效，用制度化的方式來進行材料與零組件的生產與供需調節(jié)。
?
?
?
到2012年，韓國知識經濟省(現(xiàn)在的產業(yè)通商資源省)公布，零組件、材料項目中，已達到世界一流水平的項目，從2001年只有8項，到2010年增加為37項，另外，主要零組件國產化的比例，在顯示器面板領域，2003年國產比例為56.8%，到2008年提高到67.2%，充電式電池(Rechargeable battery)零組件國產比例從65.6%提升到78.4%。成果相當不錯。
?
?
?
然而，零組件、材料的對日貿易逆差，在2010年增加為2001年的2.3倍，達243億美元，對日貿易逆差的39.2%，就是關鍵材料的領域。
?
?
?
從既有案例來看，的確在某些領域，采用國家大量資助的方式，并且花費10~20年時間，能夠大幅拉高國產比例，但不是所有的領域都可行。而另外一個方法，就是從日本之外的他國廠商尋求替代品。但這也不容易達成。
?
?
?
據JBPress報導，以野村證券的資料來計算后發(fā)現(xiàn)，光是在半導體制造設備，2018年的全球市占率，光阻劑涂布裝置(Coater developer)日廠就占了93.6%，批量清洗裝置(Batch cleaner)日廠占90.5%，逐件清洗裝置(In-line claener)占67.3%，臨界尺寸掃描電子顯微鏡(CD-SEM)占74.1%，針測機(Prober)占94.0%，晶圓切割機89.4%，研磨機(Grinder)占99.3%等等。而這還只是其中一部分。
?
?
?
日廠市占高的部分，即使歐美半導體廠商也難以競爭。例如英特爾(Intel)、博通(Broadcom)、高通等大廠，都是在自身擅長的領域建立優(yōu)勢，而非與日本材料或設備廠爭搶。日廠既有的市占越高，其他廠商就越難挑戰(zhàn)，因此要替代日廠的代價就更大。
?
?
?
就算韓國政府與產業(yè)界不計代價設法替代掉一部分日廠，固然可以讓自身產業(yè)鏈更加完整并打擊日本材料與設備廠，但也必然相當吃力，消耗大量資源，而且在半導體、面板制造上也無法反過來卡住日本，因為日本已非如韓國般的半導體與面板制造大國。經濟正大幅減速的韓國，同樣的資源投資在更具發(fā)展性的項目會達到更好效果，如英特爾在1980年代日廠席卷全球存儲器市場時，放棄存儲器而轉攻微處理器此一新領域，事后證明對于國家或高科技產業(yè)的創(chuàng)新與壯大更有幫助，甚至能搶在競爭對手之前卡位。
?